📌 Indonesia · id-ID · IDX Composite (IHSG) · 2026-08-08

Berapa Hasil Rp 100 Juta di Investasi Pendapatan Tetap

Renan Filho · Founder & Tech Builder

Jawaban cepat: Berapa hasil Rp 100 juta di investasi pendapatan tetap di 2026? Dengan suku bunga BI 4,75% dan kupon SBN Ritel ORI 6,4%, dana tersebut bisa tumbuh hingga Rp 133,8 juta dalam 5 tahun (net). Pilihan instrumennya beragam: dari SBN ritel, reksa dana pasar uang, hingga deposito. Semuanya punya risiko dan imbal hasil berbeda. Artikel ini mengupas tuntas simulasinya, lengkap dengan pajak dan inflasi.

Data kunci Indonesia (2026-08-08)

Aspek	Detail	Sumber
Indeks lokal	IDX Composite (IHSG)	Bursa Efek Indonesia (IDX)
Mata uang	rupiah Indonesia (Rp)	Rp
Suku bunga acuan	4.75% (2026)	Bank Indonesia (BI)
Regulator	OJK (Otoritas Jasa Keuangan)	Oficial

Suku Bunga BI 4,75% dan Nasib Investasi Pendapatan Tetap 2026

Bank Indonesia (BI) mempertahankan suku bunga di 4,75% sepanjang 2026. Ini jadi patokan utama. Deposito perbankan besar seperti BCA, Mandiri, dan BNI biasanya menawarkan bunga 3,5% hingga 4,25% untuk tenor 12 bulan. Namun, jangan lupa pajak bunga deposito 20%. Artinya, return bersih Anda hanya sekitar 2,8% sampai 3,4%. Bandingkan dengan SBN Ritel ORI yang kuponnnya 6,4% dan pajaknya cuma 10%. Jelas, SBN lebih menarik. Tapi, inflasi Indonesia diperkirakan 3,5% di 2026. Jadi, return riil Anda setelah inflasi harus dihitung. Jangan terkecoh dengan angka kotor di brosur.

Reksa Dana Pasar Uang vs SBN Ritel: Mana yang Lebih Cuan?

Reksa dana pasar uang (RDPU) sering dianggap paling aman. Produk dari Mandiri Investasi, BNI Asset Management, atau Bahana TCW ini investasi di deposito dan obligasi jangka pendek. Imbal hasilnya sekitar 4,5% hingga 5,5% per tahun. Kabar baiknya, RDPU bebas pajak. Tapi, hasilnya masih di bawah SBN. Ambil contoh ORI024 dengan kupon 6,4%. Investasi Rp 100 juta di ORI menghasilkan Rp 6,4 juta kotor per tahun. Setelah pajak 10%, bersihnya Rp 5,76 juta. Sementara RDPU dengan return 5% menghasilkan Rp 5 juta tanpa pajak. Selisihnya tipis. Namun, SBN punya kepastian kupon, sementara RDPU return-nya fluktuatif. Untuk dana darurat, RDPU tetap juara karena bisa dicairkan kapan saja.

Simulasi 20 Tahun: Beda Tipis dengan Emas Antam dan IHSG

Investasi pendapatan tetap memang stabil, tapi pertumbuhan jangka panjangnya kalah dari aset berisiko. Simulasi dengan return 6% per tahun (setara SBN) menghasilkan Rp 100 juta menjadi Rp 320 juta dalam 20 tahun. Tapi, emas Antam dalam 10 tahun terakhir tumbuh rata-rata 8-10% per tahun. Saham IDX Composite (IHSG) juga historisnya tumbuh 7-9% per tahun. Namun, volatilitasnya tinggi. Jangan taruh semua uang di obligasi jika target Anda pensiun 20 tahun lagi. Kombinasikan. Misalnya, 60% di SBN dan 40% di reksa dana saham. Ini cara cerdas mengejar pertumbuhan tanpa tidur gelisah.

Pajak itu Musuh: Hitung Ulang Semua Keuntungan Anda

Pajak membedakan produk investasi. Deposito kena pajak 20%, SBN ritel cuma 10%, dan RDPU bebas pajak. Ini bukan hal sepele. Ambil contoh deposito BCA dengan bunga 3,5%. Dari Rp 100 juta, Anda dapat Rp 3,5 juta. Setelah pajak 20%, tinggal Rp 2,8 juta. Sementara RDPU Bahana dengan return 5% menghasilkan Rp 5 juta bersih. Tanpa hitung pajak, Anda bisa salah pilih produk. OJK (Otoritas Jasa Keuangan) mewajibkan bank dan manajer investasi transparan. Selalu tanyakan 'net return' setelah pajak. Jangan hanya lihat 'gross yield' yang besar di iklan.

CIMB Niaga dan Danamon: Alternatif Deposito dengan Bunga Kompetitif

Bank besar seperti BCA dan Mandiri biasanya menawarkan bunga deposito rendah. Coba cek CIMB Niaga atau Danamon. Mereka sering kasih promo bunga deposito hingga 5% untuk tenor tertentu. Walau kena pajak 20%, hasilnya masih lebih baik. Tapi, perhatikan juga biaya administrasi dan minimum deposit. Jangan sampai bunga tinggi tapi ada biaya bulanan. Strategi terbaik: pecah deposito di beberapa bank. Misalnya Rp 50 juta di CIMB Niaga dan Rp 50 juta di Danamon. Ini juga melindungi dana Anda karena dijamin LPS (Lembaga Penjamin Simpanan) maksimal Rp 2 miliar per bank.

Contoh praktis di Indonesia

Rp 10 juta di SBN Ritel (ORI) dengan kupon 6.4% menghasilkan Rp 640 ribu/tahun

Risiko dan kewaspadaan

Volatilidade do mercado, mudanças na política monetária de Bank Indonesia (BI) e fatores geopolíticos globais são os principais pontos de atenção para investidores em Indonesia.

Aspek	Detail	Sumber
SBN Ritel (ORI)	Kupon 6,4%, pajak 10%	Kemenkeu RI
Deposito BCA	Bunga 3,5%, pajak 20%	Situs BCA
Reksa Dana Pasar Uang Mandiri	Return 5%, bebas pajak	Mandiri Investasi
Emas Antam	Return historis 8-10%, pajak 0% jika jual fisik	Antam

Pertanyaan yang sering diajukan

Apakah investasi pendapatan tetap aman di 2026?

Aman, terutama SBN ritel karena dijamin negara. Tapi tetap ada risiko likuiditas dan inflasi.

Berapa pajak final untuk SBN Ritel?

Pajak finalnya 10% dari kupon yang diterima setiap bulan.

Lebih baik deposito atau reksa dana pasar uang?

RDPU lebih baik karena bebas pajak dan bisa dicairkan kapan saja, return-nya juga lebih tinggi.

Apakah emas Antam termasuk pendapatan tetap?

Tidak. Emas adalah aset lindung nilai, bukan pendapatan tetap. Harganya fluktuatif.

Bagaimana cara beli SBN Ritel?

Beli lewat aplikasi online bank mitra seperti BCA, Mandiri, atau BNI saat masa penawaran dibuka.

Sumber dan otoritas

Panduan ini bagian dari ekosistem edukasi keuangan MoneyApp. Untuk pajak di Brasil, lihat Agente Tributário.